2016中国融资租赁行业研报
2017-04-05 14:26:18
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 在融资租赁行业发展大环境中,互联网对行业的影响与渗透日渐深入,互联网给行业带来的冲击挑战不容忽视,同时也蕴含着前所未有的重大突破机遇。

  1.融资租赁行业经济环境分析

国民经济增长分析

  2014年,初步核算,全年国内生产总值636463亿元,比上年增长7.4%。其中,第一产业增加值58332亿元,增长4.1%;第二产业增加 值271392亿元,增长7.3%;第三产业增加值306739亿元,增长8.1%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为9.2%,第二产业增加值比重 为42.6%,第三产业增加值比重为48.2%。2015年上半年,初步核算,我国GDP约为29.69万亿元,同比增速约为6.53%。

  

  国际贸易情况分析

  2015年上半年,中国进出口总值11.53万亿元人民币,比去年同期下降6.9%。其中,出口6.57万亿元,增长0.9%;进口4.96万亿元,下降15.5%;贸易顺差1.61万亿元,扩大1.5倍。

  

  2. 融资租赁行业需求市场发展状况分析

  民用航空发展前景分析

  2015年上半年民航完成运输总周转量405.1亿吨公里,同比增长14.5%;旅客运输量2.1亿人次,同比增长12.5%。行业半年利润超2014年全年水平,创历史新高。

  

  船舶行业发展前景分析

  根据国家工业和信息化部发布的《船舶工业“十二五”发展规划》,到2015年,我国船舶工业销售收入将达到12000亿元,每年市场增长率为 21%。假如自2015年以后中国船舶工业每年市场增长率为21%,那么到2020年,我国船舶工业销售收入有望达到31125亿元。

  中国融资租赁主体竞争格局分析

  1. 融资租赁主体竞争格局综述

  融资租赁主体分类结构

  从融资租赁行业微观的运营主体来看,历经30多年的发展,截至2015年6月末中国已有3185家融资租赁公司。按股东背景,可以分为3类:

  

  融资租赁机构竞争趋势

  2014年以来,在一系列利好政策的推动下,我国融资租赁业重新步入迅速发展的轨道。据中国租赁蓝皮书——《2015上半年中国融资租赁发展报告》 统计,截至2015年6月底,全国融资租赁合同余额约为36550亿元,比上年底的32000亿元增加4550亿元,增幅为14.2%。其中,金融租赁为 14700亿元,增加1700亿元;内资租赁11450亿元,增加1450亿元;外资租赁10400亿元,增加1400亿元。

  2. 银行系融资租赁机构竞争地位

  银行系融资租赁公司发展综述

  截至2015年6末,中国金融租赁行业较上年增加了9家企业,总数达到了39家。

  

  银行系融资租赁公司潜在进入者

  从筹建中的金融租赁企业可以看出,除了大型国有银行、股份制银行等以外,城商行也开始谋划进入租赁领域。如皖江金融租赁有限公司虽无银行系背景,但其筹建初期首先考虑的是当地的城商行——徽商银行。

  

  中国融资租赁细分市场潜力分析

  1. 飞机融资租赁行业发展潜力

  航空行业租赁模式分析

  飞机租赁基本分为两种:一种是经营性租赁,另一种是融资性租赁。此外还包括:转租、售后回租以及尾款租赁等方式。

  航空行业设备需求分析

  根据中国民航总局的估测到2020年通用航空机队规模总数将达到1万架,复合增长率22%,届时市场规模将达到1500亿元。按照投入产出1∶10的比例估算,将直接带动上下游超万亿元的市场规模。

  

  2. 船舶融资租赁行业发展潜力

  航运行业设备需求分析

  2014年,全国造船完工3905万载重吨,同比下降13.9 %,降幅比上年收窄10.8个百分点。分季度看,受应交船舶数量减少的影响,前三季度造船完工同比降幅较大,四季度逐步企稳回升。2015年1-2月份, 全国造船完工556万载重吨,同比增长34.1%。承接新船订单382万载重吨,同比下降78.9%。2月底,手持船舶订单14760万载重吨,同比增长 1.8%,比2014年底下降1.2%。

  

  船舶融资租赁行业余额及渗透率

  在全球航运融资市场,租赁占据相当份额,全球每年与航运相关的金融交易规模高达数千亿美元,其中船舶贷款规模约3000亿美元,船舶租赁交易规模约700亿美元。每年的融资规模仅次于银行贷款,相当于银行贷款规模的四分之一,远远高于资本市场融资。

  融资租赁已成为我国造船和航运企业融资的重要渠道。有统计表明,2011年,在我国金融市场向海内外提供的所有船舶融资中,主要船舶融资银行承诺金 额约为250亿美元,航运企业发债券约为28亿美元,而船舶租赁承诺金额则达到约40亿美元。金融租赁业的迅速崛起对解决中小船企融资难题也提供了一条重 要途径。目前船舶融资租赁已经成为仅次于银行贷款的第二大船舶融资渠道。

  船舶融资租赁企业竞争格局分析

  金融租赁公司中以船舶及其他航运设备租赁为主营业务的有工银、国银、交银、招银、民生等10家金融租赁公司。2014年我国船舶融资租赁业务得到快 速发展,已经成为仅次于银行贷款的船舶融资主要渠道。统计显示,2014年,仅民生金融租赁股份有限公司、交银金融租赁有限责任公司和中国船舶(香港)航 运租赁有限公司等3家租赁公司就累计订造了400多万载重吨船舶,以金融创新模式为我国造船业贡献了大量订单。

  

  中国融资租赁行业区域投资决策

  1.融资租赁重点省市发展经验分析

  融资租赁“天津模式”解析

  

  天津市固定资产投资规模分析

  2015年上半年,天津市全社会固定资产投资6867.39亿元,同比增长13.5%,其中城镇固定资产投资6468.06亿元,同比增长13.9%。